Loss Given Default

Loss Given Default

Loss Given Default (LGD) ist in der Kreditrisikosteuerung die Bezeichnung für die Verlustquote.

Der LGD ist neben der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default; oder häufig kurz als "PD" bezeichnet) und dem Exposure at Default (= ausstehendes Obligo im Verzugsfall) maßgeblich für die Bestimmung des sog. Erwarteten Verlustes (Expected Loss; oder häufig kurz als "EL" bezeichnet) eines Kreditgeschäftes oder eines Kreditportfolios. Zur Ermittlung des LGD wird in der ex-ante Betrachtung der erwartete Verlust im Verzugsfall in Relation zum Exposure at Default gesetzt. Der Verlust muss nach der Definition von Basel-II dem "ökonomischen Verlust" entsprechen. In der ex-post Betrachtung wird hingegen aus den realisierten Kosten und Erlösen der LGD berechnet.

Einflussfaktoren für den "ökonomischen Verlust" sind:

  • Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten
  • Sonstige Erlöse (Zahlungen des Kreditnehmers, Zahlungen aus der Insolvenzquote)
  • Interne und Externe Kosten
  • Zeitliche Struktur von Kosten und Erlösen (barwertige Betrachtung auf den Ausfallzeitpunkt)
  • Opportunitätskosten (Kosten für gebundenes Eigenkapital)
  • Opportunitätserlöse (Steuerersparnisse)
  • Kapitalverlust (Abschreibungen, Einzelwertberichtigungen)
  • Barwertverluste bei Restrukturierung der Kreditengagements


Für ein Kreditinstitut ist eine eigene oder ein im Verbund mit anderen Kreditinstituten entwickelte LGD-Methodik Voraussetzung um den erweiterten Basel II Ansatz zu erreichen. (IRB)


Wikimedia Foundation.

Игры ⚽ Нужен реферат?

Schlagen Sie auch in anderen Wörterbüchern nach:

  • Loss Given Default — (LGD) est un des trois indicateurs de risque de crédit de la réglementation Bâle II correspondant à la perte en cas de défaut. Voir aussi EAD (Exposure At Default) PD (Probability Of Default) RWA (Risk Weighted Assets) Portail de la finance …   Wikipédia en Français

  • Loss given default — Basel II Bank for International Settlements Basel Accords Basel I Basel II Background Banking Monetary policy Central bank Risk …   Wikipedia

  • Loss given default (LGD) — Loss Given Default or LGD is a common parameter in Risk Models and also a parameter used in the calculation of Economic Capital or Regulatory Capital under Basel II for a banking institution. This is an attribute of any exposure on bank s… …   Wikipedia

  • Loss Given Default - LGD — The amount of funds that is lost by a bank or other financial institution when a borrower defaults on a loan. Academics suggest that there are several methods for calculating the loss given default, but the most frequently used method compares… …   Investment dictionary

  • Default Model — A type of model used by financial institutions to determine the likelihood of a default on credit obligations by a corporation or sovereign entity. These statistical models often use regression analysis (analyzing changes to certain market… …   Investment dictionary

  • Credit default swap — If the reference bond performs without default, the protection buyer pays quarterly payments to the seller until maturity …   Wikipedia

  • default — de·fault /di fȯlt, dē ˌfȯlt/ n [Anglo French defalte defaute lack, fault, failure to answer a summons, from defaillir to be lacking, fail, from de , intensive prefix + faillir to fail] 1: failure to do something required by duty (as under a… …   Law dictionary

  • Exposure At Default - EAD — A total value that a bank is exposed to at the time of default. Each underlying exposure that a bank has is given an EAD value and is identified within the bank s internal system. Using the internal ratings board (IRB) approach, financial… …   Investment dictionary

  • Loss payee clause — A loss payee clause (or loss payable clause) is a clause in a contract of insurance which provides that in the event of payment being made under the policy in relation to the insured risk, payment will be made to a third party rather than to the… …   Wikipedia

  • Sovereign default — A sovereign default is the failure or refusal of the government of a sovereign state to pay back its debt in full. It may be accompanied by a formal declaration of a government not to pay (repudiation) or only partially pay its debts (due… …   Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”