Peer-to-Peer-Kredit

Peer-to-Peer-Kredite (Englischen peer-to-peer lending oder person-to-person lending) sind Kredite, die direkt von Privatpersonen („peer“) an Privatpersonen als Privatkredite unter weitgehender oder vollständiger Ausschaltung einer Bank oder anderen traditionellen finanziellen Institution gewährt werden. Siehe hierzu auch Disintermediation.

Technologisch ermöglicht und verbreitet wurden Peer-to-Peer-Kredite vor allem durch das Internet. Als erstes Unternehmen hat Zopa in Großbritannien eine Vergabe von Krediten über das Internet im Jahr 2005 etabliert. In den USA war es 2006 die Plattform Prosper und in Deutschland hat eLolly 2007 den ersten Kreditmarktplatz für diese Kreditform eingeführt.

Grundsätzlich ist bei den Peer-to-Peer-Krediten zwischen den Modellen Online-Marktplatz und Family and Friends zu unterscheiden. Eine besondere Spielart ist die Vergabe solcher Kredite als Kleinkredite oder Mikrokredite an Unternehmer in der Dritten Welt. Hierbei steht nicht die Gewinnerzielungsabsicht des Kreditgebers, sondern die Unterstützung der Arbeit des Kreditnehmers aus wohltätigen Motiven im Vordergrund (oft bezeichnet als Social Lending).

Modelle

Beim Marktplatz-Modell des Peer-to-Peer-Kredits im Internet können private Kreditgeber private Kreditnehmer finden – und umgekehrt. Dieses Modell bringt Kreditnehmer und Kreditgeber durch einen auktionsähnlichen Prozess zusammen. Das Marktplatz-Modell kann weitere Zwischenstufen oder den Verkauf eines Kredits enthalten, der Kredit wird aber am Ende immer an eine Einzelperson oder einen Pool von Einzelpersonen verkauft.

Das Family and Friends-Modell hingegen verzichtet auf den Auktionsprozess und konzentriert sich auf Kreditnehmer und Kreditgeber, die sich schon kennen. Bei diesem Modell steht nicht das Finden eines Kredites, sondern die Zusammenarbeit und die Unterstützung bei der formellen Abwicklung des Kredites im Vordergrund. Eine weitere Form des Peer-to-Peer-Kredits ist das Community Lending, bei der eine Gruppe einer Einzelperson Geld leiht oder Einzelpersonen einer Gruppe.

Modelle des Peer-to-Peer-Kredits versuchen die soziale Komponenente des Kredits, die bei zentralisierten Bankmodellen verloren gegangen sind, wiederzubeleben. Dabei können die Kreditgeber selbst bestimmen, wem sie für welchen Zweck Geld wie lange leihen. Peer-to-Peer-Kredite bauen auch auf der theoretischen Annahme auf, das existierende interpersonale Beziehungen oder andere Formen sozialer Bindung die fiskalische Verantwortung und damit die Rückzahlungsquote verbessern. Diesen Effekt machen sich auch so genannten Mikrokredite in Entwicklungsländern zu Nutze.

Weltweit wurden im Jahr 2005 118 Millionen Dollar, im Jahr 2006 schon 269 Millionen Dollar und 2007 647 Millionen Dollar mittels Peer-to-Peer-Krediten verliehen. Für das Jahr 2010 peilen die Kreditbörsen eine Summe von 5,8 Milliarden Dollar an.^[1] Der größte deutsche P2P-Kreditmarktplatz smava hat seit seiner Gründung 2007 Kredite in Höhe von über 37 Millionen Euro vermittelt.^[2][3]

Privatkredite und Mikrofinanzierung

Peer-to-Peer-Kredite haben sich auch im Mikrokredit-Sektor entwickelt. Über manche dieser Plattformen können Kredite an Institutionen, Unternehmen und Einzelpersonen vergeben werden, die diese nicht bei konventionellen Quellen wie lokalen Banken bekommen haben. Diese Mikrokredite erlauben es Armut zu lindern und Kleinunternehmer in Entwicklungsländern zu unterstützen bzw. für diese finanziell zu garantieren.

Verleihen an Kleinunternehmer: Kiva.org wurde 2005 als erste Mikrokredit-Plattform gestartet. Über Kiva.org können Kredite an Kleinunternehmer vergeben werden. Oft geschieht dies über lokale Mikrokredit-Institutionen. Bis November 2008 haben mehr als 100 solcher Partnerinstitutionen mit Kiva.org zusammengearbeitet. Weitere Mikrokreditplattformen sind MYC4 (Dänemark), Rang De (Indien), dhanaX (Indien) und veecus.com (Frankreich).

Rechtslage in Deutschland

Inwieweit der Betrieb einer Internet-Plattform zur Vermittlung von Peer-to-Peer-Krediten einer Genehmigungspflicht (§ 32 KWG) durch die BaFin unterliegt, hängt von der konkreten Ausgestaltung des Angebots ab. Da nach Auskunft der BaFin an den Spiegel jeder einzelne Gläubiger, der sein Geld „gewerbsmäßig” verleiht, erlaubnispflichtig ist, kann Benutzern, die wiederholt und mit der Absicht, Gewinn zu erzielen, Kredite anbiete[n] eine Erlaubnispflicht erwachsen, [d]er Plattformbetreiber wäre also indirekt in unerlaubte Geschäfte eingebunden und müsste sich auf entsprechende Konsequenzen gefasst machen.^[4]

Die P2P-Plattformen Smava.de und Auxmoney.de haben deshalb Banken in den Kreditvermittlungsprozess eingebunden, die die eigentlichen Vertragspartner zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber sind. Diese Banken (SKW Bank bzw. BIW/Bank für Investment und Wertpapiere) besitzen die nötige Vollbanklizenz für derartige Transaktionen.

Österreich

Die Plattform bankless-life wurde von der österreichischen Finanzmarktaufsicht nicht genehmigt.^[5]

Kreditmarktplätze

Nordamerika

• 40billion.com - (US) P2P Finanzierung für Unternehmer um Geld über Freunde, Familie und Social Networks zu akquirieren.
• CommunityLend - (Kanada) Kanadische Kreditbörse
• Fynanz - (US) P2P Finanzierung für Studentenkredite
• Lending Club - (US) P2P Plattform, die auf die sozialen Verbindungen von Kreditnehmern und -gebern Rücksicht nimmt
• Prosper Marketplace - (US) Amerikas erste und größte P2P-Kreditplattform / auktionsbasiert
• The Open Source Science Project - (US) Plattform zur Finanzierung wissenschaftlicher Projekte

Europa

• Cashare - (Schweiz) erste Schweizer P2P-Internetplattform
• Kokos.pl - (Polen) P2P-Kreditplattform in Polen
• pozycz.pl - (Polen) P2P-Kreditplattform in Polen
• Loanland - (Schweden)
• FriendsClear - (Frankreich) Erster P2P-Kreditmarktplatz in Frankreich
• PRETp2p.com - (Frankreich) Zweite und größte P2P lending Webseite in Frankreich
• eLolly.de - (Deutschland) war erster P2P-Kreditmarktplatz in Deutschland
• smava.de - (Deutschland) P2P-Kreditmarktplatz in Deutschland, mit zwischengeschalteter Bank (Bank für Investments und Wertpapiere)
• auxmoney.com - (Deutschland) P2P-Kreditmarktplatz in Deutschland
• Zopa - (UK) Zopa war die weltweit erste P2P-Kreditplattform
• Comunitae.com - (Spanien) Erste P2P-Kreditbörse in Spanien
• Babyloan.org (Frankreich) - zinslose Kredite
• Myelen.com (CZ) - Myelen (= my electronic loan exchange network) ist eine tschechische Mikrofinanz-Website, die auch eine englische Benutzerführung bietet. Die Abrechnung erfolgt in tschechischen Kronen. Dort sind Kredite aus Brasilien, Mexiko und Paraguay zu finden. Die Verzinsung reicht von 0 bis über 5 Prozent. ein Paypal-Konto ist für die Währungsumrechnung empfehlenswert.
• Veecus.com (Frankreich) - zinslose Kredite

Asien

• 51Give - (China) Fokus liegt auf Mikrofinanzierung und Studentenkrediten
• dhanax.com - (Indien) Indiens erster online und offline Kreditmarktplatz
• Rang De - (Indien) ein indisches „Not-for-profit“ Kreditportal
• maneo - (Japan) erste P2P-Kreditplattform in Japan.
• PPDai - (China) erste P2P-Kreditplattform in China
• Oneclick.com - (Südkorea) Kreditmarktplatz in Südkorea.
• Unitedprosperity.org (Indien) Indisches Mikrofinanzportal, das zinslose Kredite an indische Kleinunternehmerinnen vergibt, die sich zu Kreditnehmergruppen zusammengeschlossen haben. Besonderheit: Die Kreditgeber finanzieren eine Garantie, die eine eingeschaltete Bank auf etwa den doppelten Betrag aufstockt.
• Wokai.org (China) US-amerikanische Website, die Kredite an Kleinunternehmer in der chinesischen Provinz Sichuan und der Autonomen Region Innere Mongolei vergibt. Besonderheit: Der Kreditgeber erhält keine Zinsen; nach Rückzahlung des Kredites darf er die Kreditsumme noch zweimal neu vergeben, wobei jedoch die Bindung an die zuerst gewählte Mikrofinanzorganisation vor Ort beachtet werden muss. Nach der Rückzahlung des dritten Kredites ist das Geld für den Kreditgeber verloren, der Betrag geht zur Finanzierung weiterer Projekte an die ursprünglich gewählte Mikrofinanzorganisation über. Der Grund dafür liegt in Auflagen des chinesischen Staates begründet, wonach Ausländer keine Devisen ausführen dürfen. Die gewählte Lösung stellt den erzielten Kompromiss zwischen Wokai und den chinesischen Behörden dar.

Australien

• Fosik - (AUS) Do it Yourself Kredite in Australien
• iGrin - (AUS) erster Kreditmarktplatz in Australien

International

• Kiva.org - Weltweite Mikrokredit-Webseite, Einzelpersonen geben Kleinunternehmern in Entwicklungsländern zinslose Darlehen
• MyC4.com - (Afrika) Mikrokredit-Webseite, Einzelpersonen geben Kleinunternehmern in afrikanischen Entwicklungsländern Kredite und erhalten Zinsen
• Zidisha.org - (Afrika, Indonesien) Mikrokredit-Website; Einzelpersonen vergeben moderat verzinste Kredite an Kleinunternehmer in Afrika + Indonesien

Literatur

• Fabian Blaesi: P2P-Kredite. Marktplätze für Privatkredite im Internet. Books on Demand, Norderstedt 2010, ISBN 978-3-8391-4932-4.

Weblinks

• Michael K. Hulme et al.: Internet-Based Social Lending, Past, Present and Future, Studie des Social Futures Observatory, Oktober 2006.
• Options Grow for Investors to Lend Online, auf: Wallstreet Journal vom 18. Juli 2007.
• Online p2p lending nibbles at banks' loan business, Deutsche Bank Research Juli 2007.
• Hildebrandt-Woeckel, Sabine: Kredit von Herrn Schmidt, auf: faz.net vom 1. April 2007.
• Lots Of Loans, But No Banks, auf: businessweek.com vom 3. Juli 2006 (engl.).
• Elektrischer Reporter, Folge 17: P2P-Kredite: Mit Geld beginnt die Freundschaft
• Peer to Peer Banking – State of the Art − Arbeitsbericht Uni Göttingen

Quellen

1. ↑ Hoak, Amy. (01-28-08) How to use peer-to-peer lending sites to borrow money. FiLife. http://www.filife.com/stories/borrowing-from-p2p-lending. Retrieved 6-13-08.
2. ↑ http://www.welt.de/finanzen/article3673419/Die-private-Kreditvergabe-im-Internet-boomt.html am 4. Mai 2009
3. ↑ Pressemitteilung smava (11-01-10) smava verdreifacht Kreditvolumen in 2009. http://www.smava.de/Startseite+981+Pressemitteilungen+smava-verdreifacht-Kreditvolumen-in-2009-%2811.01.2010%29.html
4. ↑ http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,445741,00.html
5. ↑ Krone.at

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