Reverse Hedge

Reverse Hedge

Reverse Hedge ist eine Optionsstrategie, bei welcher man Wertpapiere und Optionen verbindet. Sie sind charakterisiert dadurch, dass sie den Basiswert (Underlying, bsp. eine Aktie) short haben und dazu entweder Calls long oder Puts short einsetzen.

Ein Hedge ist ein Portfolio aus Optionen und der zugehörigen Aktie, sodass

  • entweder Verluste aus der Aktie durch einen Ausübungsgewinn bei den Optionen
  • oder Ausübungsverluste bei den Optionen durch Gewinne bei der Aktie

ganz oder teilweise gedeckt werden, ohne die Risiken zu erhöhen. Die wichtigsten Hedges sind Covered Call und Protective Put.

Darüber hinaus gibt es noch weitere Hedging-Strategien, die Aktien- und Optionspositionen variieren und erweitern.

Ein x:y Reverse Hedge bedeutet x Aktien short und y Optionen (Calls long) oder (Puts short).

1:1 Reverse Hedges

Bei einem 1:1 Reverse Hedge mit einem Call long spekuliert man auf sinkende Aktienkurse.

Auszahlungsdiagramm zu einem 1:1 Reverse Hedge mit einem Call


Bei einem 1:1 Reverse Hedge mit Puts short spekuliert man auf steigende Aktienkurse.

Auszahlungsdiagramm zu einem 1:1 Reverse Hedge mit einem Put

1:2 Hedges

Auszahlungsdiagramm zu einem 1:2 Hedge mit zwei Puts
Auszahlungsdiagramm zu einem 1:2 Hedge mit zwei Calls

Wikimedia Foundation.

Игры ⚽ Нужно решить контрольную?

Schlagen Sie auch in anderen Wörterbüchern nach:

  • reverse — {{Roman}}I.{{/Roman}} noun 1 opposite ADJECTIVE ▪ exact VERB + REVERSE ▪ do ▪ If you tell children to do something, they will often do the exact reverse. PREPOSITION …   Collocations dictionary

  • Chinese Hedge — A position that protects investors from risk, involving a short position in a convertible security and a long position in its underlying asset. The Chinese hedge looks to capitalize on mispriced conversion factors. The trader will profit when the …   Investment dictionary

  • Doing the Reverse Desk — A slang phrase referring to a tactic a hedge fund would use to try to mislead other funds that attempt to mimic its trades. By making small trades but enthusiastically purporting these trades, a hedge fund will attempt to mislead other funds into …   Investment dictionary

  • Optionsstrategie — Optionsstrategien sind Anlagestrategien mit derivativen Finanzinstrumenten. Basierend auf einer positiven, neutralen oder negativen Markterwartung und der Volatilität des zugrundeliegenden Basiswerts (Underlying) der Optionen kann der Anleger… …   Deutsch Wikipedia

  • Aktienoption — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

  • Am Geld — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

  • Amerikanische Option — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

  • Aus dem Geld — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

  • Europäische Option — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

  • Finanzoption — Eine Option bezeichnet in der Wirtschaft ein abgeleitetes Finanzgeschäft (so genanntes Derivat). Mit einer Option erhält man das Recht, ein Wertpapier oder ein anderes Produkt zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zu… …   Deutsch Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”