LGD

LGD

Loss Given Default (LGD) ist in der Kreditrisikosteuerung die Bezeichnung für die Verlustquote.

Der LGD ist neben der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default; oder häufig kurz als "PD" bezeichnet) und dem Exposure at Default (= ausstehendes Obligo im Verzugsfall) maßgeblich für die Bestimmung des sog. Erwarteten Verlustes (Expected Loss; oder häufig kurz als "EL" bezeichnet) eines Kreditgeschäftes oder eines Kreditportfolios. Zur Ermittlung des LGD wird in der ex-ante Betrachtung der erwartete Verlust im Verzugsfall in Relation zum Exposure at Default gesetzt. Der Verlust muss nach der Definition von Basel-II dem "ökonomischen Verlust" entsprechen. In der ex-post Betrachtung wird hingegen aus den realisierten Kosten und Erlösen der LGD berechnet.

Einflussfaktoren für den "ökonomischen Verlust" sind:

  • Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten
  • Sonstige Erlöse (Zahlungen des Kreditnehmers, Zahlungen aus der Insolvenzquote)
  • Interne und Externe Kosten
  • Zeitliche Struktur von Kosten und Erlösen (barwertige Betrachtung auf den Ausfallzeitpunkt)
  • Opportunitätskosten (Kosten für gebundenes Eigenkapital)
  • Opportunitätserlöse (Steuerersparnisse)
  • Kapitalverlust (Abschreibungen, Einzelwertberichtigungen)
  • Barwertverluste bei Restrukturierung der Kreditengagements


Für ein Kreditinstitut ist eine eigene oder ein im Verbund mit anderen Kreditinstituten entwickelte LGD-Methodik Voraussetzung um den erweiterten Basel II Ansatz zu erreichen. (IRB)


Wikimedia Foundation.

Игры ⚽ Поможем написать реферат

Schlagen Sie auch in anderen Wörterbüchern nach:

  • LGD — may refer to:* Loss given default (LGD) * The FAA identifier for La Grande/Union County Airport in La Grande, Oregon * Livestock guardian dog * Local Government District; an abbreviation used on Ordnance Survey maps …   Wikipedia

  • LGD — Loss Given Default Loss Given Default (LGD) est un des trois indicateurs de risque de crédit de la réglementation Bâle II correspondant à la perte en cas de défaut. Voir aussi EAD (Exposition At Default) PD (Probability Of Default) Ce document… …   Wikipédia en Français

  • LGD — La Grande, Oregon USA (Regional » Airport Codes) …   Abbreviations dictionary

  • LGD — limb girdle dystrophy; limit grid displacement; low grade dysplasia …   Medical dictionary

  • LGD — La Grande, OR, USA internationale Flughafen Kennung …   Acronyms

  • LGD — Landgerichtsdirektor EN presiding judge of a Land court criminal (or civil) chamber …   Abkürzungen und Akronyme in der deutschsprachigen Presse Gebrauchtwagen

  • lgd. — liegend EN lying, supine; resting, recumbent …   Abkürzungen und Akronyme in der deutschsprachigen Presse Gebrauchtwagen

  • LGD — La Grande, OR, USA internationale Fughafen Kennung …   Acronyms von A bis Z

  • LGD — abbr. Livestock Guardian Dog …   Dictionary of abbreviations

  • LGD — • limb girdle dystrophy; • limit grid displacement; • low grade dysplasia …   Dictionary of medical acronyms & abbreviations

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”