Lebenszyklusfonds

Laufzeitfonds sind Investmentfonds mit einer von vornherein begrenzten Laufzeit. Nur während der Zeichnungsfrist können Anleger diese Fonds kaufen. Das investierte Vermögen bleibt bis zum Laufzeitende im Fonds. Auch während der Laufzeit können die Anleger Fondsanteile börsentäglich verkaufen. Am Laufzeitende wird der gesamte Fonds aufgelöst und das angelegte Kapital einschließlich der aufgelaufenen Erträge an die Anteilinhaber ausgeschüttet.

AS-Fonds und Immobilien-Fonds dürfen in Deutschland nicht als Laufzeitfonds aufgelegt werden.

Lebenszyklusfonds

Lebenszyklusfonds sind eine Sonderform der Laufzeitfonds.

Die Zusammensetzung des Portfolios hängt bei Lebenszyklusfonds davon ab, wieviel Zeit noch bis zum Zieldatum verbleibt. Ist diese Zeitspanne noch sehr groß, dann besteht der Fonds überwiegend aus Aktien. Diese bieten auf lange Sicht eine bessere Rendite, sind jedoch mit dem Risiko von Kursverlusten behaftet. Im Falle einer Baisse bleibt aber noch genug Zeit, diese Kursverluste wieder auszugleichen. Je näher das Zieldatum kommt (z.B. Rentenbeginn), desto mehr wird das Geld in festverzinsliche Wertpapiere umgeschichtet, so dass das erreichte Kapital nicht mehr verloren gehen kann.

Sie sind in erster Linie für die private Altersvorsorge gedacht und sind seit 2004 in Deutschland erhältlich.