Credit Default Swap Index
- Credit Default Swap Index
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Ein Credit Default Swap Index oder kurz auch CDS Index ist eine Kennzahl für die Entwicklung der Kosten des Schutzes gegen Kreditausfall von ausgewählten Schuldnern. Er soll die Entwicklung des Kreditderivatemarktes repräsentativ dokumentieren.
CDS Indizes werden in Basispunkten des Nennwerts notiert. Dieses gibt die jährlichen Kosten in Abhängigkeit des versicherten Nennwerts für eine anteilige Absicherung der im Index vertretenen Schuldner.
Ein Credit Default Swap auf einen CDS Index wird Index CDS genannt.
Index Familien
Die zwei bedeutendsten CDS-Index--Familien sind CDX für Nordamerikanische und Emerging Market Schuldner und iTraxx für den europäischen und asiatischen Raum. Beide Familien werden von dem Dienstleister MarkIt betreut.
| Familie |
Typ |
Index Name |
Anzahl der Mitglieder |
Beschreibung |
| Europa |
Benchmark Indizes |
iTraxx Europe |
125 |
Die liquidesten Adressen der letzten 6 Monate vor Zusammenstellungroll |
| iTraxx Europe HiVol |
30 |
Adressen mit den höchsten Preisen des iTraxx Europe |
| iTraxx Europe Crossover |
50 |
Adressen unterhalb des Investment- Grades |
| Sektor Indizes |
iTraxx Non-Financials |
100 |
Adressen außerhalb des Finanzsektors |
| iTraxx Senior Financials |
25 |
nachrangige Senior Adressen |
| iTraxx Sub Financials |
25 |
nachrangige Junior Adressen |
| iTraxx TMT |
20 |
Telekommunikation, Medien und Technologie -- inzwischen eingestellt |
| iTraxx Industrials |
20 |
inzwischen eingestellt |
| iTraxx Energy |
20 |
inzwischen eingestellt |
| iTraxx Consumers |
30 |
inzwischen eingestellt |
| iTraxx Autos |
10 |
inzwischen eingestellt |
| Asien/Australien |
Benchmark Indizes |
iTraxx Japan |
|
|
| iTraxx Australia |
|
|
| iTraxx Asia ex-Japan IG |
|
|
| iTraxx Asia ex-Japan HY |
|
|
| Nord Amerika |
Benchmark Indizes |
CDX.NA.IG |
|
|
| CDX.NA.IG.HVOL |
|
|
| Sektor Indizes |
CDX.NA.IG.CONS |
|
|
| CDX.NA.IG.ENRG |
|
|
| CDX.NA.IG.FIN |
|
|
| CDX.NA.IG.INDU |
|
|
| CDX.NA.IG.TMT |
|
|
|
Benchmark Indizes |
CDX.EM |
|
|
| CDX.EM.DIVERSIFIED |
|
|
Weblinks
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