Zinsderivat

Zinsderivat

Ein Zinsderivat (engl.: Interest Rate Derivative) ist ein Derivat, dessen Basiswert (Underlying) ein Zins oder eine zinsbezogene Größe ist.

Beispiele

Einfache Zinsderivate sind z. B. Caps und Floors, FRA, Zinsswaps und Optionen auf Zinsswaps (Swaptions). Zu den komplexen Zinsderivaten zählen z. B. Constant Maturity Swaps.

Bewertung

Zur risikoneutralen Bewertung von Zinsderivaten kommen unterschiedliche Zinsstrukturmodelle zum Einsatz. Beispiele für gebräuchliche Modelle sind

Literatur

  • Nicole Branger, Christian Schlag: Zinsderivate. Modelle und Bewertung. Springer, Berlin 2004, ISBN 3540212280 (199 Seiten).

Wikimedia Foundation.

Игры ⚽ Нужен реферат?

Schlagen Sie auch in anderen Wörterbüchern nach:

  • Interest Rate Swap — Ein Zinsswap ist ein Zinsderivat, bei dem zwei Vertragspartner vereinbaren, zu bestimmten zukünftigen Zeitpunkten Zinszahlungen auf festgelegte Nennbeträge auszutauschen. Die Zinszahlungen werden meist so festgesetzt, dass eine Partei einen bei… …   Deutsch Wikipedia

  • Finanzderivat — Derivate sind Verträge, die das Recht garantieren, zu einem fixen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Preisbildung basiert auf einer marktabhängigen Bezugsgröße (Basiswert oder Underlying).[1] Basiswerte können Wertpapiere (z. B. Aktien,… …   Deutsch Wikipedia

  • Floor-Darlehen — Das Floor Darlehen ist die Umkehrung des Cap Darlehens. Dieses Darlehen wird variabel verzinst. Es existiert hierbei jedoch eine Untergrenze, den Floor. Ein Floor Darlehen wird zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber ausgehandelt. Wird zu einem… …   Deutsch Wikipedia

  • Forward Rate Agreement — Ein Forward Rate Agreement (FRA) ist ein außerbörsliches Zinstermingeschäft (Derivat), das es ermöglicht, einen Zinssatz für einen in der Zukunft liegenden Anlagezeitraum zu sichern. Die Vereinbarung erfasst dabei nicht die eigentliche Geldanlage …   Deutsch Wikipedia

  • LIBOR Markt Modell — Das LIBOR Markt Modell ist ein Zinsstrukturmodell zur Bewertung von Zinsderivaten, insbesondere komplexen Zinsderivaten. Im Gegensatz zu anderen Modellen verwendet es am Markt beobachtbare LIBOR Sätze. Inhaltsverzeichnis 1 Model 2 Literatur 2.1… …   Deutsch Wikipedia

  • Zinscap — Zinscaps und Zinsfloors sind Zinsderivate. Sie bieten bei variabler Verzinsung eine Zinsober beziehungsweise eine Zinsuntergrenze. Sie beziehen sich normalerweise auf liquide Geldmarktsätze wie den Libor oder den Euribor. Dabei wird die oft… …   Deutsch Wikipedia

  • Zinskurve — Die USD Zinsstruktur von 2000 2006: Deutlich ist zu sehen, dass die kurzfristigen Zinsen im Laufe der letzten Jahre gestiegen sind, während die langfristigen Zinsen nahezu konstant geblieben sind. Zur Zeit ist die Zinssturktur flach bis teilweise …   Deutsch Wikipedia

  • Zinsstruktur — Die USD Zinsstruktur von 2000 bis 2006: Deutlich ist zu sehen, dass die kurzfristigen Zinsen im Laufe der Jahre gestiegen sind, während die langfristigen Zinsen nahezu konstant geblieben sind. Zur Zeit ist die Zinssturktur flach bis teilweise… …   Deutsch Wikipedia

  • Zinsstrukturkurve — Die USD Zinsstruktur von 2000 2006: Deutlich ist zu sehen, dass die kurzfristigen Zinsen im Laufe der letzten Jahre gestiegen sind, während die langfristigen Zinsen nahezu konstant geblieben sind. Zur Zeit ist die Zinssturktur flach bis teilweise …   Deutsch Wikipedia

  • Zinsstrukturmodelle — Mit Hilfe von Zinsstrukturmodellen möchte man die empirisch beobachtbaren Zusammenhänge zwischen Zinssätzen unterschiedlicher Laufzeiten durch möglichst wenige Zinsstrukturfaktoren erklären, welche idealerweise voneinander unabhängig sind. Diese… …   Deutsch Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
… Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”