Spirt Avert

Mindset Holding AG
Rechtsform	Aktiengesellschaft[1]
ISIN	CH0009433175
Gründung	2006
Sitz	Freienbach, Schweiz
Leitung	Lorenzo Schmid (CEO und VR-Präsident)
Mitarbeiter	4 (Februar 2010)[2][3]
Umsatz	0 CHF (2009)[4]
Bilanzsumme	0,219 Mio. CHF (30. Juni 2010) [5]
Branche	Beteiligungsunternehmen[1]
Website	www.mindsetholding.ch

Die Mindset Holding AG (bis Mai 2009 Spirt Avert AG^[1]) ist ein Schweizer Beteiligungsunternehmen. Sie befindet sich mehrheitlich im Besitz der in Horw ansässigen CommCept AG des Schweizer Finanzinvestors Lorenzo Schmid, wo die Mindset Holding bis Ende März 2010 untergemietet war, ehe der Sitz der Mindset Holding nach Freienbach verlegt wurde.

Unternehmen

Unter dem Dach der Mindset Holding befindet sich als einzige aktiv tätige Tochtergesellschaft die Mindset AG.^[6] Im Zuge der Restrukturierung der ehemaligen Spirt Avert Gruppe wurden alle anderen bisherigen Tochtergesellschaften, darunter auch die Beteiligungsgesellschaft Venture Capital Zentralschweiz AG, in der ersten Hälfte 2008 veräussert.^[7]

Die 2007 gegründete Tochtergesellschaft Mindset AG beinhaltet ein Projekt für die Entwicklung eines Elektroautos. Nachdem das Unternehmen anfänglich als Ziel für die Markteinführung die zweite Hälfte 2009 angab^[8][9] und den Termin wiederholt verschoben hatte,^[10] sprach Lorenzo Schmid im Oktober 2010 gegenüber den Medien von gegen Ende 2011 als Termin für eine erste Serienauslieferung von 1500 Exemplaren zum Stückpreis von 100'000 Franken. Das Unternehmen verfügt über keine eigene Produktion. Diese soll von einer aussenstehenden Herstellerfirma übernommen werden, wobei die Mindset Holding mit Stand 24. Oktober 2010 weiterhin über keinen solchen Produktionsvertrag verfügt.^[11]

Über die tatsächliche Fortführung des Elektroauto-Projektes, das sich laut dem am 31. März 2010 veröffentlichten Geschäftsbericht weiterhin auf dem Stand der Ablieferung des ersten fahrbaren Prototypen im vierten Quartal 2008 befindet, herrscht weiterhin Ungewissheit. Die letzten Investitionen in Forschung und Entwicklung belaufen sich auf 268'000 Franken für das Gesamtjahr 2009, wobei 251'000 Franken auf die erste Jahreshälfte entfielen. Im ersten Halbjahr 2010 wurden laut Halbjahresabschluss keine Investitionen mehr für Forschung und Entwicklung getätigt. Das Unternehmen ist zum Bilanzstichtag des Jahresabschlusses 2009 bzw. des Halbjahresabschlusses 2010 überschuldet.^[4][5]

Geschäftszahlen

Das Unternehmen erwirtschaftete 2007 keinen Umsatz aus fortgeführten Geschäftsbereichen. Der Jahresverlust von 7,5 Millionen Schweizer Franken auf den fortgeführten Bereichen stammt zur Hälfte aus Wertschriftenverlusten sowie zu knapp einem Drittel aus Personalkosten und übriger Betriebsaufwand. Das Unternehmen verfügte per Ende 2007 nach Durchführung einer Kapitalerhöhung und Abzug der kumulierten Verluste über ein Eigenkapital von 13,3 Millionen Franken.^[8]

Für das Geschäftsjahr 2008, in dem wiederum keinen Umsatz erwirtschaftet wurde, resultierte ein Verlust von 11,6 Millionen Franken, wodurch das Unternehmen per Ende 2008 noch über Eigenmittel in der Höhe von 2,2 Millionen Franken verfügte.^[12] Im am 30. April 2009 veröffentlichten Geschäftsbericht für das Jahr 2008 bestätigte die Revisionsgesellschaft, dass die Hälfte des Aktienkapitals und der gesetzlichen Reserven nach Obligationenrecht Artikel 725 nicht mehr gedeckt seien. Das Unternehmen bestätigte im Geschäftsbericht, dass bis Ende April 2009 keine verbindlichen Zusagen von Finanzierungen für das Projekt Mindset erzielt werden konnten und dass die momentan zur Verfügung stehenden liquiden Mittel die betrieblichen Ausgaben bis zum Ende des Geschäftsjahres 2009 nicht decken können bzw. die Fortführung der Spirt Avert Gruppe aus der per 31. Dezember 2008 bestehenden Liquidität nicht über das gesamte Geschäftsjahr 2009 gesichert werden könne. Diesbezüglich bestätigte die Revisionsgesellschaft im Geschäftsbericht, dass „erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Spirt Avert AG zur Unternehmensfortführung“ bestehen.^[12]

Das Geschäftsjahr 2009, in dem das Unternehmen weiterhin keinen Umsatz erwirtschaftete, wurde mit einem Verlust von 2,5 Millionen Franken und einem Eigenkapital von minus 307'000 Franken abgeschlossen, womit das Unternehmen per Ende 2009 überschuldet im Sinne von OR Art. 725 Abs. 2 war. Das Unternehmen gab im Geschäftsbericht 2009 an, zum Zeitpunkt der Genehmigung des Geschäftsberichtes durch den Verwaltungsrat am 31. März 2010 „faktisch illiquid“ zu sein.^[4]

Am 9. Mai 2010 wurde eine Finanzierungsvereinbarung mit der Investmentgesellschaft Global Emerging Markets bekannt gegeben. Die Vereinbarung beinhaltet nebst einer Eigenmittelzusage von 75 Millionen Franken einen zusätzlichen möglichen Mittelzufluss von 108,26 Millionen Franken mittels Ausgabe von 9 Millionen Warrants^[13]. Die Mindset Holding führte im 1. Halbjahr 2010 zwei Kapitalerhöhungen im Umfang von insgesamt 250'000 Aktien durch. Im Juli 2010 folgte eine dritte Kapitalerhöhung im Umfang von 772 Aktien.^[1]

Laut dem am 24. September 2010 veröffentlichten Halbjahresbericht 2010 ist das Unternehmen per Mitte 2010 weiterhin überschuldet. Das Eigenkapital wird mit minus 107'000 Franken ausgewiesen.^[5]

Bis 30. Juni 2011 ist dem Unternehmen kein wesentliches Kapital zugeführt worden. Bsp. für F&E, also die Entwicklung des mindset, konnten 2011 bisher nur CHF 72 Tausend ausgegeben werden, während das Management Personalkosten von über 360 Tausend Franken für sich beansprucht hat. Gesamthaft hat das Unternehmen zum 30. Juni 2011 noch CHF 19 Tausend Barmittel, bei 3.356 Mio. CHF Schulden und einem negativen Eigenkapital von CHF 1.837 Mio CHF. Einziges Asset ist ein Prototyp, der mit CHF 1.5 Mio nachträglich in 2011 bewertet wurde.^[14]

Geschichte

Das Unternehmen entstand 2006 unter dem Namen «Spirt Avert» mit Sitz in Freienbach^[15] durch Übernahme der bis 2005 vollständig aufgelösten und ab September 2005 faktisch nur noch als Mantelgesellschaft geführten Nextrom Holding S.A. Die Aktien des nach dem Besitzwechsel mit vollständig neuen Statuten ausgestatteten^[16] Unternehmens sind weiterhin an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert. Mehrheitsaktionärin ist mit einem Stimmenanteil von 59 Prozent seither die CommCept AG des Schweizer Finanzinvestors Lorenzo Schmid.^[17]

Auf Anfang 2007 schloss die Spirt Avert AG mit der Hauptaktionärin CommCept AG einen Untermietvertrag für Büroräumlichkeiten in Horw ab und verlegte in der Folge auch ihren rechtlichen Sitz dorthin. Die Geschäftsaktivitäten wurden auf den Bereich der Fahrzeugentwicklung gerichtet. Die Schlüsselpersonen der Spirt Avert AG, unter anderem Mehrheitsaktionär und Verwaltungsrats-Präsident Lorenzo Schmid sowie Geschäftsführer Jürg Leupp, hatten bereits bei der 2002 Konkurs gegangenen Autofirma SwissLEM AG die gleichen Positionen inne.^[18][15][19]

Die strategische Neuausrichtung wurde Im Juli 2007 mit der Gründung der Tochtergesellschaft Mindset AG konkretisiert. Für diese wurde als CEO Murat Günak engagiert, der diese Position von Juli 2007 bis Ende Januar 2009 wahrgenommen hat. Das Elektroauto-Projekt wurde 2008 und in der ersten Hälfte 2009 der Presse vorgestellt.^[20][21] Vorgestellt wurde ebenfalls ein fahrfähiger Prototyp als Versuchsmodell. Ein marktfähiges Fahrzeug wurde hingegen nie produziert.

Als Ziel für die Markteinführung wurde anfänglich das zweite Halbjahr 2009 angegeben, der Einführungstermin jedoch mehrmals verschoben. Als Grund für die Verzögerung gab das Unternehmen Ende 2008 eine nötige Kapitalerhöhung an, deren Finanzierung noch nicht geklärt war.^[10] Experten zeigten sich bereits in der Anfangsphase des Projektes skeptisch.^[22] Zudem hatte das Unternehmen laut verschiedenen Presseberichten bereits 2008 mit finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen.^[23][24][25]

In der Zwischenzeit wurde die Führungsstruktur der Spirt Avert AG und der Tochtergesellschaft Mindset AG weitgehend vereinheitlicht und personell der Mehrheitsaktionärin CommCept AG angepasst. Die Geschäftsführung der Spirt Avert AG wurde von Mai 2008 bis Februar 2010 von Daniel Buchter übernommen, der nach Ende des Vertrages mit Murat Günak ab Februar 2009 auch die Geschäftsführung der Tochtergesellschaft Mindset AG übernommen hatte. Auf Anfang Juni 2009 wurde das Unternehmen von Spirt Avert in Mindset Holding umbenannt.

Im Mai 2009 gab das Unternehmen für die Mindset AG einen Kapitalbedarf von 166 Millionen Franken bekannt, deren Finanzierung über zwei Kapitalerhöhungen hätte stattfinden sollen.^[26] Mit der Veröffentlichung des Geschäftsberichtes für das erste Halbjahr 2009 gab das Unternehmen im September 2009 bekannt, dass weitere grosse Projektschritte erst nach der Zuführung von Eigenmitteln umgesetzt werden können.^[27]Anfang 2010 verliessen der CEO Daniel Buchter und CFO Bernd Keller zusammen mit dem gesamten Engineering Team aufgrund anderer strategischer Ansichten das Unternehmen. Gleichzeitig trat Prof Paolo Tumminelli aus Köln zurück, der sich später wieder in Abwesenheit in den Verwaltungsrat wählen liess.^[28] Damit beschäftigt das Unternehmen laut Medienberichten mit Lorenzo Schmid, seiner Assistentin und zwei Sachbearbeitern noch vier fest angestellte Personen.^[2][3] Im Sinne einer Liquiditätsbereitstellung wurde ebenfalls im Februar 2010 die Platzierung von 50‘000 Aktien zu fünf Franken bekannt gegeben. Zudem berief die Mindset Holding AG für den 12. März 2010 eine ausserordentliche Generalversammlung ein, in der unter anderem eine bislang nicht erfolgte Sanierung mittels Kapitalschnitt sowie die Sitzverlegung der Holding nach Freienbach im Kanton Schwyz von den Aktionären genehmigt wurde.^[29] Ausserdem wurden die bisherigen Verwaltungsräte Lorenzo Schmid und Paolo Tumminelli in einer Bestätigungswahl vor Ablauf der Amtsdauer als Verwaltungsräte wiedergewählt. Neu in den Verwaltungsrat gewählt wurde Leon Hustinx, der bis Mitte 2008 bei der Daimler AG in verschiedenen Marketing- und Vertriebsfunktionen tätig war und über die deutsche Beratungsgesellschaft kleinundpläcking Ende 2008 für den Aufbau einer Vertriebsstruktur für Mindset engagiert wurde.^[30]

Kritik

Kritisch wird das Projekt von Spirt Avert bzw. der Mindset Holding insbesondere aus Anlegersicht betrachtet. So pries Firmeninhaber Lorenzo Schmid schon während des New-Economy-Booms um die Jahrtausendwende über die börsenkotierte Beteiligungsfirma CommCept Trust AG ein Auto der Zukunft an. Der Aktienkurs der CommCept Trust AG stürzte kurze Zeit später so ab, wie er zuvor nach oben geschossen war. Schmid wurden diesbezüglich Interessenkonflikte vorgeworfen, weil er in seiner Funktion als Vermögensverwalter Dutzende Millionen Franken an Erfolgshonoraren kassiert hatte. Gleichzeitig gewährte die Autofirma SwissLEM AG, an der Schmid massgeblich beteiligt war, Schmids Firmen eine Million Franken Kredit und investierte weitere Millionen ihres Startkapitals in Aktien von Firmen, deren Papiere Schmid auch ins Portefeuille der Beteiligungsfirma gesteckt hatte. Statt den anvisierten 10'000 Fahrzeugen jährlich wurden insgesamt bloss 700 Stück verkauft, worauf SwissLEM im Sommer 2002 Konkurs ging. CommCept Trust AG, an der Schmid im Juni 2001 anlässlich einer turbulenten Aktionärsversammlung seinen Einfluss verlor, wurde unter der Last von angehäuften Verlusten in dreistelliger Millionenhöhe übernommen und aufgelöst.^[22][31]

Wie schon bei SwissLEM sieht sich Lorenzo Schmid auch bei der Mindset Holding sowohl mit einem Klumpenrisiko wie auch mit einem Interessenkonflikt konfrontiert.^[17] So ist Lorenzo Schmid über seine heutige Beteiligungsgesellschaft CommCept AG sowohl Mehrheitsbesitzer der Mindset Holding wie auch gleichzeitig Advisor des Anlagefonds CommCept Swiss Mid & Small Caps Fund, in dem die Aktien der Mindset Holding die grösste Position des Anlagefonds ausmachen.^[32][33]

Einzelnachweise

1. ↑ ^{a b c d} Eintrag der «Mindset Holding AG» im Handelsregister des Kantons Schwyz
2. ↑ ^{a b} „Geldnöte: Machtkämpfe erschüttern Mindset“, Neue Luzerner Zeitung / zisch.ch, 16. Februar 2010
3. ↑ ^{a b} „Schweizer Autotraum vor Aus“, Tages-Anzeiger, 16. Februar 2010
4. ↑ ^{a b c} Geschäftsbericht 2009 der Mindset Holding AG
5. ↑ ^{a b c} Halbjahresabschluss 2010 der Mindset Holding AG
6. ↑ Operative Struktur der Mindset Holding AG
7. ↑ Halbjahresabschluss 2008 der Spirt Avert AG
8. ↑ ^{a b} Geschäftsbericht 2007 der Spirt Avert AG
9. ↑ Stefan Anker: „Wir tun was Gutes für die Welt“, in Die Welt, 26. Juli 2008, Seite A6, Autowelt
10. ↑ ^{a b} Spirt Avert AG, Medienmitteilung vom 22. Dezember 2008
11. ↑ SonntagsZeitung, 24. Oktober 2010, Wirtschaftsteil S. 62.
12. ↑ ^{a b} Geschäftsbericht 2008 der Spirt Avert AG
13. ↑ Mindset Holding AG, Medienmitteilung vom 9. Mai 2010
14. ↑ MINDSET HOLDING AG Halbjahresabschluss H1/2011.
15. ↑ ^{a b} Eintrag der «Spirt Avert AG» im Handelsregister des Kantons Schwyz
16. ↑ Publikation der Statutenänderung im Schweizerisches Handelsamtsblatt (SHAB)
17. ↑ ^{a b} „Wenn Aktionäre nur Mitfahrer ohne Einfluss sind“, Finanz und Wirtschaft, 4. Juni 2008
18. ↑ Halbjahresabschluss 2007 der Spirt Avert AG
19. ↑ Eintrag der ehemaligen «SwissLEM AG» im Handelsregister des Kantons Bern
20. ↑ News auf der Website der Mindset Holding
21. ↑ Geschäftsbericht 2008 der Mindset Holding, Seiten 16 bis 18
22. ↑ ^{a b} Tages-Anzeiger, 8. Januar 2008
23. ↑ 20 Minuten, 18. Mai 2008
24. ↑ 20 Minuten, 3. Juni 2008
25. ↑ Finanz und Wirtschaft, 5. Juli 2008 und 27. September 2008
26. ↑ Spirt Avert AG, Medienmitteilung vom 25. Mai 2009
27. ↑ Halbjahresabschluss 2009 der Mindset Holding AG
28. ↑ MINDSET HOLDING AG gibt die Demission der Geschäftsleitung und den Rücktritt des Verwaltungsrates Tumminelli bekannt. 14. Februar 2010.
29. ↑ Einladung zur ausserordentlichen Generalversammlung am 12. März 2010
30. ↑ Spirt Avert, Medienmitteilung vom 22. Dezember 2008
31. ↑ PUK-Bericht Kanton Bern
32. ↑ Monatsbericht per 30. Juli 2009 des CommCept Swiss Mid & Small Caps Fund
33. ↑ Monatsbericht per 28. Januar 2010 des CommCept Swiss Mid & Small Caps Fund

Weblinks

• Website der Mindset Holding AG